JP Morgan Chase est une banque américaine née en 2001 de la fusion entre Chase Manhattan Bank et J.P. Morgan & Co. JP Morgan exerce ses activités dans plus de cent pays à travers le monde et compte plus de 250 000 collaborateurs d’où l’importance accordée au recrutement.
Présentation de JP Morgan Chase
Le groupe opère dans quatre segments principaux : la banque de détail, la banque d’investissement et de marché, la gestion d’actifs et la banque commerciale. Son produit net bancaire a atteint 115,6 milliards de dollars, ce qui le classe comme la première banque américaine.
Mission de JP Morgan Chase
JP Morgan Chase se donne la mission suivante :
Constituer la meilleure entreprise de services financiers dans le monde, par la qualité de ses services et par son impact mondial.
Description des activités de JP Morgan Chase
L’activité principale du groupe américain est la banque de détail (47,1% de son produit net bancaire). Elle regroupe l’ensemble des services financiers et produits bancaires pour entreprises et particuliers, dont les crédits, les assurances et cartes de crédit. JP Morgan Chase possède notamment plus de 5 000 agences bancaires.
La deuxième branche d’activité de JP Morgan Chase est la banque d’investissement et de marché (32,3%). Elle comprend le conseil financier en fusions-acquisitions, la restructuration, l’augmentation de capital, les introductions en bourse et l’émission obligataire notamment. Le groupe est actif sur les marchés actions, de dette, de matières premières et dérivés.
La gestion d’actifs et la banque privée constituent 12,1% de l’activité de JP Morgan Chase. La banque gère ainsi les portefeuilles de ses clients particuliers et professionnels. Elle est la plus importante banque américaine en termes d’actifs sous gestion (1,9 trillions de dollars en mars 2020). Enfin, l’activité de la banque commerciale (7,6%) consiste en la gestion de liquidités, au crédit et financement pour tout type d’entreprise dans des secteurs différents.
Histoire et valeurs de JP Morgan
Fondation et premiers succès du groupe
JP Morgan Chase est issue du regroupement récent de grandes institutions financières américaines.
La banque JP Morgan & Co est née en 1895. Elle finance au début du XXème siècle les activités de l’industrie US Steel et de compagnies ferroviaires. Le groupe finance également des obligations de guerre pendant les deux guerres mondiales. Le Glass Steagall Act oblige dans un premier temps la banque à abandonner ses activités de banque d’investissement. JP Morgan se développe progressivement et fusionne en 1959 avec la Morgan Guaranty Trust.
Manhattan Company est créée en 1799, date que l’on retient pour les premières origines de l’entité JP Morgan Chase. Elle fusionne en 1955 avec Chase National Bank pour donner la Chase Manhattan Bank. La banque est dirigée par le célèbre banquier David Rockfeller et gagne en réputation grâce à ses services de trésorerie et de titres, crédits syndiqués et hypothécaires.
JP Morgan depuis les années 1990
La chute des prix de l’immobilier dans les années 1990 affaiblit Chase et le groupe est alors racheté par la Chemical Bank, qui ne cesse de croître depuis sa création en 1823. Le nouveau groupe garde le nom de Chase puis s’agrandit avec l’acquisition de Hambrecht & Quist et celle de Robert Fleming & Co. En 2000, JP Morgan & Co fusionne avec Chase et le nom actuel de JP Morgan Chase & Co est adopté.
En 2004, la Bank One Corporation est achetée par JP Morgan Chase & Co pour 58 milliards de dollars. Quatre ans plus tard, en 2008, la crise des supbrimes menace l’effondrement de Bear Stearns. Après accord avec le gouvernement fédéral et les dirigeants des deux banques, JP Morgan Chase & Co achète Bear Stearns et la sauve de la faillite.
Les grandes valeurs de l’entreprise sont l’équité « fairness », l’intégrité « integrity », et la responsabilité « responsibility ».
Business model de JP Morgan Chase
Organisation de la banque
JP Morgan Chase & Co, dont le siège est à New-York, est la holding du groupe. Elle regroupe une multitude de filiales issues des fusions-acquisitions successives du groupe. Les quatre grandes filiales restent JP Morgan Chase Bank pour les activités de banque de détail, JP Morgan Asset Management Holdings pour la gestion d’actifs, JP Morgan Securities qui regroupe les services de banque d’investissement et Chase Bank USA, le plus grand émetteur de cartes de crédit aux Etats-Unis.
Implantations de JP Morgan Chase
Le groupe est surtout implanté aux Etats-Unis. Il y réalise 77,9% de son produit net bancaire et possède des bureaux dans la plupart des Etats.
En Europe et au Moyen-Orient (13,8% de l’activité), le groupe est surtout présent au Royaume-Uni à Londres mais aussi à Paris. La banque américaine possédait 260 collaborateurs dans les bureaux de la capitale française mais vient de racheter des locaux dans le 1er arrondissement pouvant accueillir jusqu’à 600 employés.
En Asie-Pacifique (6,3%), JP Morgan Chase est fortement implantée à Tokyo et à Hong-Kong. L’Amérique latine constitue le reste de ses réseaux (2%).
Principaux concurrents de JP Morgan Chase
Ses grands concurrents sont principalement les grandes banques américaines à savoir Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America et Citigroup. D’autres banques américaines, plus modestes, entrent en concurrence avec JP Morgan Chase à l’échelle plus locale comme Wells Fargo & Company, Edward Jones, Comerica Bank et Texas Capital Bancshares.
Qui sont les clients de la banque ?
Le groupe américain possède plus de 90 millions de clients dans le monde, particuliers comme professionnels (institutions financières, entreprises de toute taille…).
Qui sont les investisseurs de JP Morgan Chase ?
La holding JP Morgan Chase & Co est cotée à la bourse de New-York (NYSE). Les investisseurs institutionnels représentent la majorité des actionnaires du groupe (73,78%). Parmi ces investisseurs, on trouve notamment de grands fonds d’investissement comme the Vanguard Group (7,5%), BlackRock (4,4%) ou Berkshire Hathaway (1,9%)
Quelles sont les stratégies de développement de JP Morgan Chase ?
La banque américaine mise essentiellement sur une croissance organique. Sa stratégie se fonde sur deux grands axes.
L’investissement durable est d’abord une priorité pour le groupe. Les critères ESG deviennent une composante essentielle dans les stratégies d’investissement de JP Morgan Chase. Le deuxième axe s’inscrit dans la continuité de l’ambition d’excellence du groupe, en plaçant les clients toujours au cœur de leur activité.
Recrutement, carrière, préparation aux entretiens et salaires chez JP Morgan Chase
Découvre toutes les informations relatives aux parcours possibles, aux profils recherchés, au process de recrutement, au programme de mobilité interne ainsi que les salaires que nous avons collectés dans cette rubrique.
Recrutement : offres d’emplois et stages proposés par JP Morgan Chase
Les programmes courts
Toutes les offres d’emploi et de stages sont disponibles sur le site en ligne de JP Morgan & Chase. Plusieurs modalités restent cependant possibles.
Le School Program & Apprenticeships permet à des étudiants ou jeunes diplômés de débuter une carrière professionnelle et d’avoir une première expérience dans le monde de la banque. La durée de ce programme varie entre plusieurs semaines et plusieurs mois, et certains emplois sont proposés à temps plein.
Les Early Insights (pre internship) allant d’une journée à une semaine pour une immersion dans la banque. Ce programme s’adresse à des étudiants en deuxième ou troisième année d’école de commerce.
Les offres plus classiques
Deux programmes de stage comme analyste en banque d’investissement sont offerts : les summer internships et les off-cycles. Ils se déroulent dans les bureaux de la banque en Europe (Londres et Paris en particulier), en Asie et aux Etats-Unis mais les locaux sont souvent privilégiés notamment aux Etats-Unis. Les summer internships durent de 10 à 12 semaines et peuvent aboutir à une opportunité d’embauche en CDI. Ceux-ci s’adressent aux étudiants de dernière année d’école (M2).
Les off-cycles sont un peu plus longs (entre 4 et 6 mois) mais s’adressent à des étudiants en année de césure. Enfin des offres de CDI et CDD (de 2 à 3 ans) sont disponibles pour des étudiants cherchant un poste à temps plein.
Process de recrutement pour intégrer JP Morgan Chase
Le processus de recrutement chez JP Morgan Chase est assez particulier et diffère selon le programme souhaité. A savoir avant de postuler : on ne peut candidater à plus de trois programmes.
Il faut d’abord postuler en ligne sur le site en y joignant son CV. Vous serez ensuite amené à passer des « pymetrics games », des jeux vidéo qui évaluent les facultés cognitives du candidat (cautionnés par la neuroscience). Des essais de motivation peuvent également être requis pour certains programmes.
Si la première étape de recrutement est un succès, des entretiens, au nombre de 1 à 3 se présenteront à vous. Le format varie selon les programmes : entretiens téléphoniques, par vidéo ou en présentiel. Après l’entretien, il faudra veiller à envoyer une lettre de remerciement au chargé de recrutement ou à l’opérationnel qui vous a fait passer l’entretien.
Grille de rémunération : les salaires proposés par JP Morgan Chase lors d’un recrutement
| Statut | Poste | Salaires |
|---|---|---|
| Stagiaire | Salaire moyen | 2 000 € |
| CDI | Analyste financier | 68 000 € |
| CDI | Finance associate | 75 000 € |
| CDI | Directeur exécutif | 190 000 € |
Ces salaires sont donnés à titre indicatif et sur la base des données que nous avons pu recueillir.
